Первое известие о строительстве русского укрепленного пункта в этом районе относится к 1650 г., когда казачий атаман Балошейкин поставил здесь острог. Однако вскоре он был сожжен и заброшен. Затем уже в 1673 г. драгунский подполковник П. Аншутин поставил новый острог, который строился наемными людьми и обошелся крестьянам в 100 рублей. Но и новый острог вскоре сгорел. В 1695 г. был сооружен деревянный рубленый острог, обошедшийся крестьянам уже в 400 рублей. По описанию 1695 г. «Колчедановский острог подле Исеть реки на горе по нижнюю сторону Колчеданки реки... мерою в длину 42 сажени... поперек 35 сажени, башня с проезжими вороты, из острогу выход тайник для осадного сидения. Около острогу ров, надолбы, рогатки, в остроге Сретенская церковь с приделом, на башне три колокола медных, в остроге же судная изба и зелейный погреб и около острогу жилецкие дворы...»
Первые поселенцы-крестьяне Колчедановского острога были выходцами с Восточного Поморья. На посаде в 1695 г. размещалось до 40 дворов, а всего с прилегающими деревнями в волости насчитывалось 143 двора. В 1751 г. приход Сретенской церкви состоял из 188 дворов.
Хотя поселение вначале строилось как острог, но оно очень рано приобрело сугубо земледельческие функции, став одним из центров хлебопашества в Зауралье. Поселение стояло на Кунгур-\ском пути из «Руси» в Сибирь. Поэтому наряду с земледелием здесь развиваются ремесла: в 1695 г. у колчедановских крестьян была 1 кузница и 7 мельниц, а в 1712 г. там работало 12 ремесленников. В XVIII в. в слободе возникает местный торжок.
Ныне Колчедан — село Каменского района Свердловской области. Расположено на р. Исети.